يقع سوق فحم الكوك البترولي الجرافيت حاليًا على مفترق طرق من التغيير العميق.
فمن ناحية، أدى التطور المزدهر لصناعة الطاقة الجديدة إلى ضخ زخم نمو قوي فيها؛ ومن ناحية أخرى، فإن تحديث سياسات مراقبة الصادرات والطلبات المتزايدة على أمن سلسلة التوريد تعيد تشكيل المشهد التجاري العالمي والمنطق التنافسي.
يركز مسار التطوير المستقبلي وقيمة الاستثمار لسوق فحم الكوك الجرافيتي بشكل أساسي على الجوانب التالية:
إعادة تقييم قيمة الموارد: يتحول فحم الكوك البترولي، وخاصة فحم الكوك البترولي المنخفض-من الكبريت، من سلعة تقليدية كبيرة الحجم إلى "-مورد شبه استراتيجي" يؤثر على أمن صناعة الطاقة الوطنية الجديدة.
ستشهد شركات التكرير والكيماويات التي تتمتع بقدرة مستقرة على إنتاج فحم الكوك-منخفض الكبريت إعادة تقييم قيمة أصولها واستقرار أرباحها.
مسار واضح للنمو: تعتبر مواد أنود الجرافيت الاصطناعي هي المحرك الأساسي الذي يزيد الطلب على فحم الكوك البترولي منخفض-الكبريت.
على الرغم من أن معدل نمو مركبات الطاقة الجديدة قد يتقلب، فإن النمو الهائل لسوق تخزين الطاقة (معدل النمو السنوي المتوقع يتجاوز 50٪) سيوفر طلبًا إضافيًا قويًا. وفي الوقت نفسه، تجبر سياسات مراقبة الصادرات شركات البطاريات الخارجية على بناء قدرتها الإنتاجية الخاصة، وهو ما من المتوقع أن يؤدي إلى "ذروة الطلب" على-فحم الكوك النفطي المنخفض الكبريت في الفترة 2026-2027.
المخاطر والتحديات المحتملة: من المهم ملاحظة أن عملية الجرافيت هي عملية كثيفة الاستهلاك للطاقة، وأن تكاليف الإنتاج تتأثر بشكل كبير بأسعار الطاقة.
وفي الوقت نفسه، يتأثر المعروض من موارد فحم الكوك النفطي-عالية الجودة بالتقلبات في صناعة التكرير، وقد تنتقل تقلبات الأسعار هذه إلى المصب. على المدى الطويل، قد يؤدي نضج تقنيات-الجيل القادم من الأنودات مثل الأنودات المعتمدة على السيليكون- والكربون الصلب إلى تقليل الاعتماد على فحم الكوك النفطي التقليدي.
ونظراً للوضع الحالي للسوق، يمكن لأنواع مختلفة من المشاركين اعتماد الاستراتيجيات التالية:
بالنسبة لشركات التكرير: تحسين العمليات لزيادة إنتاجية-فحم الكوك البترولي المنخفض الكبريت وإقامة شراكات إستراتيجية طويلة الأمد-بشكل فعال مع شركات مواد الأنود النهائية، وتحويل نفسها من معالجات الطاقة الدورية إلى مشاركين أساسيين في سلسلة قيمة مواد الطاقة الجديدة.
بالنسبة لشركات الأنود والبطاريات: يعد التوسع في المنبع من خلال المشاركة في الأسهم والمشاريع المشتركة لتأمين موارد فحم الكوك البترولي المنخفض-الكبريت أمرًا بالغ الأهمية لضمان أمن إمدادات المواد الخام.
وفي الوقت نفسه، يعد الاستثمار المستمر في البحث والتطوير أمرًا ضروريًا، مما يؤدي إلى تحسين تقنيات أنود الجرافيت الحالية وتطوير-مواد الأنود من الجيل التالي لمعالجة مخاطر التكرار التكنولوجي على المدى الطويل-.
بالنسبة للمستثمرين: يجب أن يتحول منطق الاستثمار من التركيز التقليدي على أسعار النفط وهوامش التكرير إلى نموذج جديد يأخذ في الاعتبار الطلب الجديد على الطاقة وندرة الموارد.
يجب أن نركز على الشركات التي لديها احتياطيات موارد مستقرة وعلاقات وثيقة مع العملاء الرئيسيين في مجال الصناعات التحويلية.
